Ισχυρή ζήτηση που υπερκάλυψε την έκδοση κατά περισσότερες από 5 φορές εκδηλώθηκε στην επιστροφή της Alpha Bank στις αγορές, με ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης Tier 2 ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Συγκεκριμένα οι προσφορές που υποβλήθηκαν για την έκδοση με διάρκεια 11 έτη και δυνατότητα ανάκλησης (NC) μετά από 6, ξεπέρασε σύμφωνα με πληροφορίες τα 2,5 δισ. ευρώ.
Σε αυτό το πλαίσιο, η απόδοση συμπιέσθηκε αισθητά στο επίπεδο του mid swap +193 μονάδες βάσης, από το mid swap +225 μ.β. (περί του 4,67%) των αρχικών σκέψεων τιμολόγησης.
Έτσι, η έκδοση καταγράφει το χαμηλότερο credit spread για ελληνική τράπεζα σε ομόλογο Τ2 με τόσο μεγάλη διάρκεια.
Ο τίτλος αναμένεται να αξιολογηθεί με Ba1 από τον οίκο Moody’s.
Νωρίτερα: Η Alpha Bank προχωρά στην έκδοση νέου ομολόγου Tier 2, συνολικού ύψους €500 εκατ., με διάρκεια 6 ετών και δυνατότητα ανάκλησης (call) τον Μάρτιο του 2026. Το νέο ομόλογο έχει ημερομηνία λήξης τον Σεπτέμβριο του 2034, ενώ η πρώτη δυνατότητα ανάκλησης προσδιορίζεται για το 2029. Το κουπόνι του τίτλου διαμορφώνεται στο 6% ετησίως, με την αρχική καθοδήγηση απόδοσης (IPT) να βρίσκεται περίπου στις +225 μονάδες βάσης πάνω από το mid-swap. Η αξιολόγηση του νέου ομολόγου από τον οίκο Moody’s είναι Ba1. Παράλληλα με τη νέα έκδοση, η Alpha Bank προχωρά σε προσφορά επαναγοράς (tender offer) του υφιστάμενου Tier 2 ομολόγου NC26, δίνοντας τη δυνατότητα στους υφιστάμενους κατόχους να ρευστοποιήσουν πρόωρα τις θέσεις τους. Η κίνηση αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής κεφαλαιακής διαχείρισης της τράπεζας, αξιοποιώντας τις θετικές συνθήκες της αγοράς και ενισχύοντας τη δομή των κεφαλαίων της. Η επανέκδοση Tier 2 αποτελεί επίσης ένδειξη εμπιστοσύνης των επενδυτών προς την τράπεζα και ενισχύει τη δυνατότητα περαιτέρω ενίσχυσης των κεφαλαίων CET1 μέσω κατάλληλων εργαλείων.
